海外光伏需求數據不弱，好于市場預期
全球歷史裝機增長迅速
從歷史情況來看，光伏行業裝機增長迅速，2019 年全球光伏累計裝機達到 644GW， 較2006年增長約86倍。2006-2019年光伏行業新增裝機復合增長率（CAGR）高達39.7%，2009-2019年 CAGR 30.4%，2014-2019年CAGR 21.3%。在基數不斷變大的情況下，過去5年新增裝機依然保持高增速，行業仍處于快速成長期。
國內補貼退坡，裝機重回增長
2006 年中國光伏累計裝機僅為18MW，截至去年國內光伏累計裝機已經達到213GW。從新增裝機角度，2014-2019年CAGR 20.1%，和全球裝機增速基本一致。國內新增裝機在2017年達到高峰，2018-2019年由于受到補貼退坡等影響，裝機量連續兩年下降。2020年是平價前的最后一年，政策相對友好，預計今年國內新增裝機將恢復高速增長。平價之后，光伏需求將更加市場化，未來空間可觀。
未來30年，年復合增速預計在9%
預計2050年可再生能源發電占比有望達到62%，其中風電光伏的發電占比將達到48%。新能源替代化石能源是未來的趨勢。預計2019- 2050年電力需求預計將增長 62%，年復合增速為1.6%。假設目前光伏發電占比為5%、 2050年達到25%，預計光伏裝機增長約 13 倍，累計裝機達到8440GW，年復合增速預計在9%左右。
海外需求數據不弱，好于市場預期
今年1-5月累計組件出貨 26.2GW，同比-0.2%，基本持平。4-5月是海外疫情的爆發階段，單月組件出口分別為5.97/5.46GW，較去年同期-4.3%、+5.6%。從國內企業組件出口數據來看，海外需求表現出一定的韌性。
從美國、德國、日本的月度并網量來看，疫情流行較早的國家，裝機需求不弱。美國今年1-4月累計裝機6.15GW，同比增長143%。日本今年1-5月累計出貨達到2.52GW，同比增長0.05%。德國今年1-4月累計裝機1.48GW，同比下降4.70%。作為工程類項目，光伏裝機受到疫情影響偏小，隨著海外復工復產，上半年延遲的裝機需求將在下半年集中釋放。
國內并網企穩回升，環比改善明顯
國內2月份以來受到疫情影響，裝機出現一定程度的下滑。今年1-5月國內累計并網量為6.15GW，同比下降23.3%。從環比數據來看，5月份國內并網1.59GW，環比增長 39.5%，國內光伏裝機已經進入恢復階段。
產業鏈價格基本止跌企穩，部分環節出現上漲
6月份以來，部分環節的產品價格已經企穩，供給偏緊的環節價格出現上漲。國內“630” 搶裝的部分項目因疫情延遲至三季度交付，加上國內競價項目啟動，預計三季度開始國內需求逐季好轉。
對于海外來說，三季度是歐美國家的傳統淡季。今年二季度歐美國家集中爆發新冠疫情，影響當地裝機。三季度復工復產后，海外市場需求逐漸開始修復，部分二季度的項目延期至三季度，預計今年海外三季度裝機將好于二季度。此前市場對三季度的需求有一定擔憂，結合國內和海外的情況，預計三季度將淡季不淡。
今年全球裝機或好于預期，明年裝機將大幅增長
今年由于新冠疫情影響，各家咨詢機構紛紛下調全球光伏裝機預測。HIS Markit在去年年底預測2020年裝機為142GW，今年4月份將此預測下調至 109GW。5月份， Wood Mackenzie 預測今年裝機為106GW，彭博新能源預測111GW。歐洲太陽能協會預測，中性情況下，2020年裝機在112GW；樂觀情況下為139GW；悲觀情況下為77GW。歐洲太陽能協會認為，多數國家已經有效控制新冠疫情，經濟開始進入復蘇階段。在一些國家和地區的經濟復蘇計劃下，光伏行業的需求有望比之前更強。
根據預測，今年全球裝機量將達到110-120GW。國內1-5月累計裝機為6.15GW，預計上半年累計將達到9GW 以上。今年可建設的項目預計有：今年的競價項目25.6GW，去年遺留的競價項目11-12GW，今年的戶用項目7GW，平價項目10GW， 領跑者、特高壓等項目3-5GW。上述項目合計 56.6-59.6GW，考慮到今年競價項目和平價項目可能有部分結轉到明年，預計今年國內裝機在40-45GW，樂觀情況下有望達到50GW。海外今年裝機預計會出現下滑，下滑幅度不會太大，全年海外裝機在70-80GW， 同比下降 6%-18%。今年全球裝機預計在110-120GW，同比基本持平。2021年國內實現平價上網，預計平價項目和戶用項目規模將大幅增加。預計明年國內裝機將達到41-53GW。由于今年組件價格下降，電站收益率提升，海外裝機意愿將大幅增加。明年海外疫情影響消除，全面復工復產后，預計裝機將有大幅增長。判斷2021年海外裝機將達到100-120GW。全球合計裝機預計為140-170GW。
發布日期：2020-07-23 01:32:34
根據預測，今年全球裝機量將達到110-120GW。國內1-5月累計裝機為6.15GW，預計上半年累計將達到9GW 以上。今年可建設的項目預計有：今年的競價項目25.6GW，去年遺留的競價項目11-12GW，今年的戶用項目7GW，平價項目10GW， 領跑者、特高壓等項目3-5GW。上述項目合計 56.6-59.6GW，考慮到今年競價項目和平價項目可能有部分結轉到明年，預計今年國內裝機在40-45GW，樂觀情況下有望達到50GW。海外今年裝機預計會出現下滑，下滑幅度不會太大，全年海外裝機在70-80GW， 同比下降 6%-18%。今年全球裝機預計在110-120GW，同比基本持平。2021年國內實現平價上網，預計平價項目和戶用項目規模將大幅增加。預計明年國內裝機將達到41-53GW。由于今年組件價格下降，電站收益率提升，海外裝機意愿將大幅增加。明年海外疫情影響消除，全面復工復產后，預計裝機將有大幅增長。判斷2021年海外裝機將達到100-120GW。全球合計裝機預計為140-170GW。
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